Le paysage de l'épargne retraite
La loi PACTE de 2019 a simplifié l'épargne retraite avec la création du Plan d'Épargne Retraite (PER), remplaçant les anciens dispositifs (PERP, Madelin, PERCO, article 83).
Les trois compartiments du PER
PER Individuel
- Successeur du PERP et Madelin
- Ouvert à tous
- Versements volontaires déductibles
PER Collectif
- Successeur du PERCO
- Mis en place par l'entreprise
- Abondement possible
PER Obligatoire
- Successeur de l'article 83
- Cotisations obligatoires
- Catégories objectives de salariés
Les avantages fiscaux
À l'entrée
| Versement | Déduction | |-----------|-----------| | Individuel | Plafond 10% revenus (max ~35k€) | | Collectif | Exonération charges | | Obligatoire | Exonération IR et charges |
À la sortie
- Capital : TMI (avec abattement éventuel)
- Rente : Régime des rentes viagères à titre gratuit
- Sortie anticipée : Selon le cas de déblocage
Les cas de sortie anticipée
Sorties en capital possibles
- Acquisition de la résidence principale
- Décès du conjoint/partenaire PACS
- Invalidité (titulaire, enfant, conjoint)
- Surendettement
- Fin de droits chômage
- Cessation d'activité non salariée (liquidation judiciaire)
Les opportunités pour le CGP
1. Audit des anciens contrats
- PERP, Madelin, article 83 existants
- Opportunité de transfert vers PER
- Optimisation des frais
2. Conseil en optimisation fiscale
- Calcul de l'économie d'impôt
- Arbitrage versement/déduction
- Stratégie multi-années
3. Préparation de la retraite
- Projection des revenus futurs
- Mix rente/capital
- Coordination avec autres revenus
4. Transmission
- Désignation bénéficiaire
- Fiscalité avantageuse avant 70 ans
- Stratégie de transmission
Comparatif des supports
PER Assurance (99% du marché)
Avantages :
- Fonds euros sécurisé
- Large choix d'UC
- Clause bénéficiaire
Inconvénients :
- Frais potentiellement élevés
- Rendement fonds euros en baisse
PER Compte-titres
Avantages :
- Frais généralement plus bas
- Accès à tous les supports
- Gestion active possible
Inconvénients :
- Pas de fonds euros
- Pas de garantie en capital
Les critères de choix d'un PER
Performance
- Historique du fonds euros
- Qualité des UC proposées
- Options de gestion pilotée
Frais
| Type | Fourchette | |------|-----------| | Entrée | 0 - 5% | | Gestion UC | 0,5 - 1% | | Gestion fonds euros | 0,6 - 0,85% | | Arbitrage | 0 - 1% |
Flexibilité
- Options de sortie
- Portabilité
- Possibilité de rachats partiels
Stratégies de conseil
Pour le salarié
- Maximiser le PER collectif (abondement)
- Compléter en PER individuel
- Optimiser selon la TMI
Pour l'indépendant
- PER individuel prioritaire
- Déduction Madelin optimale
- Stratégie en fin de carrière
Pour le dirigeant
- Combinaison PER individuel + obligatoire
- Optimisation rémunération/dividendes
- Préparation de la cession
Conclusion
L'épargne retraite est un levier puissant d'optimisation fiscale et de préparation de l'avenir. Maîtriser ces dispositifs vous permet d'apporter une vraie valeur ajoutée à vos clients.
